BOB半岛:国产之舟始出海降本增效路且长——电池生产设备国内供

　　一块动力电池的诞生通常需要经过前、中、后三大工艺环节，每个环节包含多个细分工序。其中，前道工艺的核心环节为涂布，即将搅拌后的浆料均匀涂覆在金属箔片上并烘干制成正、负极片；中道工艺的核心环节为卷绕/叠片，即将正、负极片与隔膜按一定顺序卷绕/叠放组成电芯；后道工艺的核心环节为化成和分容，目的是完成电芯的激活与检测。

　　相应地，一条电池生产线也需要包含多种细分设备。一般而言，前中后道工艺环节的设备价值占比分别为35%、35%、30%，其中，前道工艺中涂布机价值占比约为80%，中道工艺中卷绕/叠片机价值占比约为70%，后道工艺中化成分容设备价值占比约为30%。锂电设备属于非标产品，供应商需根据客户要求设计开发和生产。

　　经过多年发展，国内锂电设备企业凭借更高的服务质量、更快的反应速度、更强的成本优势不断提高市场份额，2019年中国市场锂电设备国产化率已达到90%。

　　此外，激光技术凭借高效精密、灵活、可靠稳定、焊材损耗小、自动化和安全程度高等特点成为电池生产必不可少的工具，其焊接、切割、达标、清洗功能在前中后道工艺中都起到重要作用。得益于新能源赛道的繁盛，许多激光企业在锂电设备领域或深耕或加码，成为动力电池及其设备厂商的重要上游供应商。

　　此外，阴极辊等技术难度较高的关键设备也于近几年打破国外技术垄断，开启了国产替代之路。锂电铜箔设备则是电池产业链上的又一关键设备，除了主流的电解铜箔，PET复合铜箔基于成本、工艺、性能等方面的优势被认为是锂电铜箔的有力竞争者，其关键生产环节磁控溅射、水电镀所需设备领域也逐渐涌现出得到市场认可的国产玩家。

　　本文将对锂离子电池制造设备的国内供应商进行梳理，包含前中后道设备、激光设备及锂电铜箔设备厂商。需要说明的是，激光设备与铜箔设备厂商的梳理主要覆盖锂电领域相关企业，帝尔激光等暂未涉及锂电领域的行业巨头未在此次梳理范围内。

　　先导智能成立于2002年4月，2015年于创业板挂牌上市，专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，是全球领先的新能源装备提供商，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等领域。

　　2012年，先导智能从中道核心设备卷绕机正式进入锂电装备领域，先后通过收购国内后道领先企业泰坦新动力和自研涂布机等前道设备实现纵向布局，目前已成为全球最大锂电设备制造商，也是极少数具备前中后道整线供应能力的锂电装备厂商。

　　先导智能与宁德时代、ATL、比亚迪、中航锂电、LG、SKI、松下、特斯拉、宝马、丰田等全球知名电池厂商与车企保持合作关系。2021年，先导智能引入宁德时代战略投资，宁德时代以7.15%的持股比例成为第三大股东，并提出未来3年内按不低于电芯生产核心设备新投资额50%的额度给予先导智能优先权。先导智能积极推进国际化布局，在美国、德国、瑞典、日韩等地设立分/子公司，所产设备已经销往欧洲、美国、日韩等地。

　　赢合科技成立于2006年6月，2015年挂牌上市，主要从事锂离子电池的研发、生产和销售。赢合科技主要产品包括涂布、辊压、分切、制片、卷绕、模切、叠片、注液、自动组装线等系列核心设备，应用于锂离子电池生产的前中后工序段，是业内第一家推出锂电池智能生产线整线方案的提供商，属于全球锂电设备第一阵营供应商。

　　2020年1月，上海电气于成为赢合科技的控股股东，上海国资委成为实控人，上海电气作为国内最大的综合性装备制造集团之一，为赢合科技在资金、行业资源、品牌、资信等方面提供重要支持。客户方面，赢合科技与宁德时代、比亚迪、国轩高科、LG化学等国内外知名电池厂商建立了深度合作关系，并积极拓展海外版图，产品销往日韩、欧美等海外客户。

　　利元亨成立于2014年11月，2021年7月于科创板挂牌上市，主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，产品包括锂电池制造设备、汽车零部件制造设备和其他行业制造设备，以锂电池制造设备为主，已基本覆盖电芯制造、电芯装配、电芯检测、电池组装、物流仓储等锂电池生产过程全工艺设备，是国内锂电池制造装备行业领先企业之一。

　　利元亨已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、蜂巢能源、国轩高科、欣旺达等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。同时，利元亨积极布局海外业务，获得包括北美、德国和韩国等国外一线客户的锂电设备订单，并将进一步开拓智能仓储、光伏、氢能行业。

　　杭可科技始创于1984年，2019年在科创板上市，致力于各类可充电电池，特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售，主要产品为充放电设备和内阻测试仪等其他设备，并能提供锂电池生产线后处理系统整体解决方案，是国内锂电后道设备龙头企业。

　　杭可科技奉行大客户优先战略，为韩国三星、韩国LG、韩国SKI、日本索尼（现为日本村田）、亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、天津力神、宁德时代等国内外知名锂离子电池制造商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备，是目前国内极少数可以整机成套设备出口并与日本、韩国等主要锂离子电池生产商紧密合作的后处理设备厂商之一。

　　先惠技术成立于2007年3月，2020年于科创板挂牌上市，主营业务为各类智能制造装备的研发、生产和销售，其中新能源电池装备占比最大，核心产品为动力电池模组、Pack 生产线，属于锂电设备后端工序，在模组/PACK设备细分领域的市场占有率约为20%。

　　先惠技术是国内较早进入新能源汽车智能制造装备领域的企业，是大众汽车（包括上汽大众、一汽大众）、华晨宝马的动力电池包（PACK）生产线主要供应商，是宁德时代、孚能科技的动力电池模组生产线供应商，是目前少数直接为欧洲当地主要汽车品牌（大众斯柯达（捷克））提供动力电池包（PACK）生产线的中国企业。

　　科恒股份成立于1994年，2012年7月于创业板挂牌上市。主营业务主要为锂电池产业链上游的锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备，其他还包括稀土发光材料、催化材料、光电设备等。

　　其全资子公司浩能科技专业致力于锂离子电池生产前段工序自动化装备研发、生产及销售，是国内第一台挤压式涂布机研发者，主要产品包括涂布装备、轧膜装备、分切装备三大类，其中，挤压涂布机市场占有率约30%，高速双层挤压涂布机市场占有率约70%，辊压机、分切机市场占有率约30%，并与比亚迪、宁德时代、松下、村田、远景、TDK、三星、TPK、等知名品牌保持长期深度合作。

　　星云股份成立于2005年1月，2017年于创业板挂牌上市，是一家专业研发并生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、燃料电池测试、智能制造解决方案、储能变流器及充电桩的高新技术企业。

　　星云股份当前的客户群体覆盖了宁德时代、比亚迪、孚能、国轩高科、蜂巢、清陶、瑞浦等动力电池厂商。星云股份在坚持以检测技术为核心的发展定位基础上，积极开拓化成分容等新业务板块，其化成分容设备已在行业头部客户取得批量订单。

　　科瑞技术成立于2001年，2019年于中小板挂牌上市，主要产品包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件，应用于移动终端、新能源、汽车、硬盘、医疗健康等行业。

　　在新能源业务领域，公司定位于新能源锂电制造设备行业中后段解决方案提供商，是裸电芯制作和电芯装配段设备的领先供应商，主要产品包括叠片、绕胶、真空封装、包Mylar（聚酯薄膜）、压力成型、尺寸检测、包蓝膜、化成分容等生产设备，为全国动力电池装机量排名前10的企业中的7家提供相关的设备与服务。

　　超业精密成立于2012年10月，专业从事锂电池自动化生产线研发、生产和销售，隶属于上市公司高端智能装备制造商福能东方。超业精密的设备产品包括全自动冲片机、叠片机、焊接机、包装机、注液机、除气终封机以及中后段全自动生产线和物流连线等，主要用于锂电芯制造，覆盖锂电生产中段工序。客户群涵盖ATL、CATL、孚能、桑顿新能源、冠宇、卡耐新能源、维科、天津力神、中航锂电等锂离子电池生产企业。

　　广州擎天成立于1996年3月，隶属于中国机械工业集团。从事励磁系统、大功率电源设备、电池检测设备等产品的制造。电池检测设备方面，广州擎天自1989年开始研制相关产品并投向市场，是国内最早研制可充电电池自动检测设备企业，客户主要包括索尼、深圳比克、天津力神等。

　　蓝奇电子成立于2001年9月，致力于可充电电池化成、检测及实验分析设备的研究、开发和生产。蓝奇电子的主要产品类型有锂电池检测化成设备、聚合物锂电池检测化成设备、动力电池检测化成设备、组合电池检测化成设备、镍氢、镍镉电池检测化成设备、实验室电池性能检测设备、电池内阻测试仪、动力车电池组管理系统等，是国内早生产可充电电池检测化成设备的厂家之一。

　　正业科技成立于1997年11月。2014年12月在创业板上市，主要面向锂电、半导体、PCB、平板显示等行业制造厂商提供工业检测智能装备等相关产品和服务。正业科技的锂电检测自动化是向锂电池制造厂商提供锂电智能检测设备，对锂电池内部缺陷进行无损检测分析，提高锂电池的安全性和可靠性，主要客户包括宁德时代、珠海冠宇、蜂巢能源、比亚迪、中航创新、亿纬锂能、孚能科技、正力新能源、欣旺达、维科电池、国轩高科、松下能源、瑞浦能源、赣锋锂业等锂电池制造厂商。

　　博众精工成立于2006年9月，2021年5月于科创板挂牌上市，主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，目前产品主要应用于消费电子、新能源、半导体等行业领域。锂电方面，博众精工主要提供注液机、模组/PACK自动化生产线等后道设备，主要客户包括蜂巢能源、ATL、宁德时代等。

　　格林晟成立于2009年3月，专注于研发、设计、生产锂电自动化制造装备的高科技企业，产品以叠片机为核心产品，涵盖卷绕机、注液机、自动化产线等锂电中段核心设备，实现了方形、圆柱、软包电池的全覆盖。在核心产品叠片机领域，格林晟在技术及产品规模上均居于市场前列。资本方面，格林晟2021年6月完成3亿人民币B轮融资，投资方为清控银杏创投（领投）、钛信资本、立功管理、允泰资本（领投）、景祥资本、合勤资本。

　　北方华创成立于2001年9月，2010年3月于中小板挂牌上市，主要产品为电子工艺装备和电子元器件，是国内主流高端电子工艺装备供应商，也是重要的高精密电子元器件生产基地。北方华创电子工艺装备主要包括半导体装备、真空装备和锂电装备，在锂电装备方面，主要产品包括搅拌机系列，涂布机系列，分切机系列，轧机系列，卷绕机系列、叠片机系列、芯包自动组装线、测试设备、烘干设备、电池PACK生产线、储能柜等多个系列产品。截至目前，北方华创已经为全国主要锂离子电池研究院所、生产企业提供了电池制造装备，并将产品远销到日本、德国、俄罗斯等国家。

　　诚捷智能成立于2007年10月，从事锂电、超电行业全自动制片、叠片、卷绕等中段设备制造，主要产品包括锂电设备、超电设备、电容设备、叠片设备。锂电设备方面，诚捷智能的主要产品包括卷绕、叠片、制片、模切设备等。2022年1月，诚捷智能完成新一轮战略融资，投资方为联想旗下正奇控股。

　　嘉拓智能成立于2017年7月，由上市公司锂电材料及设备供应商璞泰来控股，是一家集技术研究、开发、生产和销售为一体的新能源设备制造商和方案解决商。在原有优势产品涂布机、分切机不断巩固并升级的同时，嘉拓智能不断开发与推出新的工艺产品，已初步形成包括涂布、分切、卷绕、叠片、注液、化成分容等关键电芯工艺的综合产品服务能力。

　　华自科技成立于2009年9。