BOB半岛:华塑控股2023年年度董事会经营评述

　　报告期内，公司主要通过控股子公司天玑智谷开展电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务业务。随着人们对科技和数字化的依赖和需求不断加深，显示终端设备在办公、教育、医疗、游戏娱乐、安防、虚拟现实等领域受到广泛的应用，已成为现代生活、工作中必不可少的电子设备。全球显示行业发展与智能手机、笔记本电脑、平板电脑、大尺寸高清电视、车载显示、专业领域显示等的历次应用浪潮与应用场景多元化趋势密切相关，材料技术、芯片技术、显示技术的发展与进步也不断推动行业积极发展。市场需求、技术进步以及产品创新，推动信息显示终端市场持续性地创新和升级，产品性能和质量得到了显著提高，现代显示终端设备已经具备了更高的分辨率、更多的色彩空间和更高的刷新频率等功能，使得用户可以获得更加清晰、流畅的视觉体验。报告期内，受市场供需关系影响，上半年公司业绩承压，利润有所下降。下半年，市场需求转暖，经济缓慢复苏，全年业绩出现“下滑-反弹”的总体走势，整个显示行业业绩的发展也基本出现“V”型走势。2023年，行业的重整力度不断加强，行业的“马太效应”进一步加剧，头部企业控制全行业的行业特征不断加强，公司的业绩规模在行业中的地位无明显变化。国家政策层面，虽然各地不断出台刺激消费的政策，但对电子消费品这类非生活必需品的提升作用有限，市场需求回暖的速度缓慢。报告期内，公司实现营业收入74,074.63万元，较上年同期减少16.18%；实现归属于上市公司股东的净利润1,261.65万元，较上年同期扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,364.51万元，较上年同期亏损增加293.29%。公司通过控股子公司天玑智谷，切入电子信息显示终端这一战略新兴行业，专注于电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务，为客户提供电子信息显示终端整体解决方案，产品主要可分为显示器产品及IOT智能显示终端两大系列。显示器产品：公司生产多种类型显示器，包括消费家用显示器、专业电竞显示器、办公商用显示器以及专业金融显示器等，同时服务终端消费者和商业客户。IOT智能显示终端产品：产品集成计算能力、多点触控、网络连接、音视频采集能力于一体的设计，可在家庭、办公、商业、教育、车载显示及医疗等多领域广泛应用。公司采购活动主要为原材料采购，包括液晶面板、液晶模组、板件等原材料采购。公司制订了与采购相关的规章制度，从供应商选择、采购业务流程、采购价格及品质管理等方面对采购工作进行了规范。为保证采购质量和供应稳定，公司建立了合格供应商资格认证和评价制度，结合客户需求，对供应商的原材料质量、交货速度、价格、结算周期等方面进行综合考核和评价，通过考核的厂商进入公司的合格供应商列表，同时定期根据打分评价情况，对供应商列表进行优化管理。由于当前全球液晶面板产能主要集中于京东方、华星光电等国内知名大型企业，价格相对透明，公司采购液晶面板和液晶模组一般需要现款现货。公司与客户沟通需求后，根据客户需求进行产品设计，再与客户共同确定公司设计的产品图纸和技术参数。客户确定方案后，公司首先向现有供应商提出采购需求，若不能在现有供应商匹配需求，则同时找两三家供应商进行商务谈判（包括参数、交货条件、账期等），并最终确定供应商，同时签署框架协议、质量保证协议等。供应商开模、出样，公司确认样品后，签订具体订单，同时确认交货期。为应对预期内的原材料或产品价格波动，公司对包括主要原材料在内的存货量进行一定预期管理，除此之外，公司基本采用以销定产模式，根据订单组织生产。生产出货流程主要包括：依据客户需求开发样机（或结合市场调研情况、未来流行趋势主动开发自有品牌产品）、送样、确认并下单、准备原材料、生产、出货。公司根据自身设计能力及对客户需求的了解主动争取订单，结合市场调研情况、未来流行趋势，提前为现有客户进行年度产品规划、设计与推介，通过匹配一定资源提前与客户沟通产品需求，快速完成产品设计、送样，获得客户确认后配上客户品牌，进而量产交付。典型客户包括SCEPTRE INC创维等客户。公司产品一般采用成本定价法，即按照成本加成确定产品单价。公司拥有国企背景平台优势，引入了国有企业的规范管理制度，建立了健全的管理体系，并且不断根据公司的发展吸纳优秀的管理人才进行补充，公司管理人员具有丰富的从业经验，对行业发展趋势及公司发展战略有较为深刻的理解和认识。凭借充足的整机研发、制造和销售的经验，已在研发管理、生产管理、质量控制等方面建立了一整套行之有效的管理体系，确保了公司各部门高效协同，为业务拓展夯实基础。同时，国企背景增加了公司信用，相比民营企业更能获得金融机构及客户、供应商的信赖，有利于公司突破融资瓶颈，获得银行及供应商授信，有助于公司市场拓展，使公司在资源、政策、人才、资金等方面获取更多优势。具有技术领先的曲面显示设备的设计和生产能力及ADboard驱动主板自主设计能力；拥有低功耗，高能效的背光设计能力和产品应用经验，可生产符合各种能效要求的优质产品；具有时尚、轻薄、一体化的显示器产品设计能力，并拥有主流高端产品的生产和销售能力。研发设计人员具有丰富的行业经验，且与主要客户合作多年，能快速、准确理解客户设计理念，深度参与产品开发，能在短时间内为客户提供成熟样品，实现客户需求。公司通过不断改善和升级工艺流程，探索形成了较为成熟的制造模式。公司拥有4条LCM组装生产线条整机组装生产线条生产线。公司通过对生产过程进行信息采集和监控，不断改善升级生产工艺，持续提升公司产品竞争力。天玑智谷下业集中度较高，主要集中于国内外知名品牌厂商。电子信息显示终端制造服务商在成为这些知名品牌厂商的供应商前，需进行长时间的市场开拓，并通过品牌厂商严格的供应商质量管理审核和产品筛选。由于通过该等审核和筛选的难度较大，且所需时间较长，行业内能够成为国内外知名品牌客户的供应商的企业较为有限。与此同时，国内外知名品牌厂商十分重视新产品的开发配合程度以及信息保密工作，每种产品需求一般只选取合作顺畅的少数供应商，供应商的转换成本相对较高。天玑智谷通过不断推出新产品，沉淀深厚的技术优势，与SCEPTRE、创维、联想、海康威视002415）、大华等国内外知名客户建立了稳定的合作关系，积极开拓以数据安全和网路安全为核心的“信创”（信息技术应用创新）市场，已与清华同方建立了合作关系。此外，天玑智谷凭借核心团队多年行业从业经历，与上游企业建立了良好的互动关系，掌握了相对稳定的上游资源，与京东方（BOE）、华星光电、惠科等上游企业建立了良好的合作关系，为原材料供应稳定提供了保障。天玑智谷经过多年发展，依靠丰富的设计和生产经验、完善的质量控制体系、规范而灵活的管理机制、扁平化的管理体系，在研发销售、生产决策、原料采购及迅速量产等方面均有快速响应优势。天玑智谷拥有成熟的生产工艺、熟练的生产员工，产品质量稳定可靠，能有效满足大客户交付及时性和优质性，在保证产品质量的同时快速实现客户需求。报告期内，公司实现营业收入74,074.63万元，较上年同期减少16.18%；实现归属于上市公司股东的净利润1,261.65万元，较上年同期扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,364.51万元，较上年同期亏损增加293.29%。公司2023年度计提的信用减值损失和资产减值损失增多，天玑智谷盈利降低及融资规模扩大利息支出增多，导致公司扣除非经常性损益的净利润减少。2023年度，公司控股子公司天玑智谷聚焦主业，持续在消费类显示终端产品的方向提供产品的研发、设计、生产和销售服务业务，产品涵盖了办公、教育、医疗、游戏娱乐、安防、虚拟现实等领域，实现营业收入72,726.62万元，较上年同期减少，占公司2023年度营业收入的98.18%。2023年度为天玑智谷业绩承诺的最后一年，业绩承诺期累计承诺利润6,400.00万元，累计实现业绩承诺6,294.42万元，占业绩承诺总额的98.35%，未实现业绩承诺，天润达及吴学俊将以现金方式对公司进行补偿。2023年度上半年，受市场供需关系的影响，天玑智谷业绩下滑明显。下半年，市场需求转暖，经济缓慢复苏，全年业绩出现“下滑-反弹”的总体走势，整个显示行业业绩的发展也基本出现“V”型走势，未来显示行业发展趋势稳定，天玑智谷加强了成本管控以及新客户的开发，在下半年业绩有明显的提升。目前，天玑智谷仍是公司主要经营实体，将为上市公司的持续发展提供坚实有力的保障。2023年度，天玑智谷在产品性能方面，以消费类液晶显示器生产销售之外，加强了高端产品的开发力度，加大了高分（分辨率）、高亮（亮度）、高刷（刷新率）产品的开发力度，持续提升产品的附加值；在产品结构方面，天玑智谷加强了便携显示产品、云显示产品、IoT产品的开发，有望丰富2024年产品大类和构成。2023年3月13日，公司与上海新招企业管理有限公司（以下简称“上海新招”）完成签署《补充协议》，根据协议安排，公司已完成樱华医院的财务资料、印鉴、证照、重大资产等交接手续，且樱华医院已召开股东会，通过了股东变更及章程修订事项，至此公司完全退出樱华医院经营，不再享有股东权利，也不再承担相应义务，樱华医院由上海新招实施管理和控制，樱华医院不再纳入公司合并报表范围内。2023年11月，公司挂牌转让博威亿龙，公告期2023年11月14日至2023年12月11日。2023年12月20日，公司收到武汉光谷联合产权交易所有限公司出具的《竞价结果通知书》，成都喜乐时代文化传播有限公司为最高报价方，成交价格为50,001.00元。双方已签订转让协议，且博威亿龙财务资料、印鉴、证照及重大资产已经于2023年12月22日移交至受让方，公司已于2023年12月27日收到股权转让款项50,001.00元。至此，公司不再控制博威亿龙，博威亿龙不再纳入公司合并报表范围内。1、持续推进并购重组及资本运作。抓紧抓实重点项目，加强项目储备和渠道拜访，广泛调研、实地走访、接触优质企业，积累标的资产备选库资源。加强资本运作力度，不断增强自身实力和核心竞争力，优化产业布局和产品结构，提高公司整体质量。2、持续推进对天玑智谷赋能式管控，支持天玑智谷做大做强做优。一是进一步强化资金管控，全力支持天玑智谷融资工作；二是积极引进优秀人才，助力高质量发展。2024年为天玑智谷业绩对赌期结束的第一年，公司将持续推进对天玑智谷赋能式管控，确保其业绩平稳增长。3、持续推进“三年质量提升工程”。一是加大研发投入。着力发展新质生产力，挖掘技术人才，注重提高技术研发，为公司高质量发展努力；二是加强全面合规管理工作，完善制度体系建设，持续提高公司管理水平；三是加强市值管理。紧紧围绕经营工作和为股东创造价值这一核心，持续提振资本市场对公司的信心。4、坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产工作方针，统筹抓好华塑2024年安全生产工作。一是定期组织安全生产知识培训、测试和应急演练。公司及子公司要积极组织消防培训及演练，提高消防安全意识，增强在火灾中自我保护能力，不断提升全体员工安全生产意识、工作水平和应急处置能力。二是开展安全检查和隐患排查整改。公司要对所有子公司进行安全生产检查，将检查情况形成整改清单反馈给有关子公司，督促按期整改到位，及时消除隐患，防止和减少生产安全事故。三是建立健全安全生产管理制度，改善安全生产条件，推进安全生产标准化建设，提高安全生产水平，确保安全生产。公司主营业务为电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务，主要产品可分为显示器产品及IOT智能显示终端两大系列，应用广泛。但该行业产品更新迭代较快，行业内主要参与者必须加大研发力度，保持持续创新，不断推出新产品以满足市场需求。如果公司的技术升级和产品更新及经营管理未能及时适应行业变化，公司的经营业绩将可能受到不利影响。应对措施：（1）显示器产品方面，增加个性化高附加值产品的研发力度，满足不同客户的消费需求；（2）深度开发IoT智能显示终端业务，大力开发移动智能显示终端、安卓/X86一体机等产品；（3）研发安卓云电脑产。