BOB半岛:IPO要闻汇 连续两周“零上会”时代装饰终止审核荃

　　随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

　　春节后第二周，IPO市场再现“零上会”。据京沪深交易所披露，本周（2月26日-3月1日，下同）沪深京交易所均未安排企业上会。下周（3月4日-3月8日）暂无上会企业更新。

　　排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理，创业板1家企业注册申请获证监会同意，1家企业提交注册申请；北交所5家企业更新问询进度；9家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

　　与此同时，本周A场共上市2只新股，2只新股的平均首发价格为22.72元/股，上市首日平均涨幅179.16%，首发累计募资19.69亿元。

　　本周，2家企业距离成功上市更近一步。其中，绿联科技提交注册申请，汇成真空创业板IPO注册申请获证监会同意。

　　绿联科技主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。其中，传输类、音视频类、充电类产品为公司主要收入来源，贡献约8成营收。

　　业绩方面，2021-2023年，绿联科技分别实现营收34.46亿元、38.39亿元、48.03亿元；归母净利润分别为2.97亿元、3.27亿元和3.87亿元，实现稳步增长。

　　值得一提的是，绿联科技早在2022年6月就递交招股书，2023年1月顺利过会，但时隔近一年的时间才递交IPO注册申请。报告期内，公司对线上平台依赖较高、分红用于购买理财及房产等事项较受关注。

　　此次IPO，绿联科技拟募资15.04亿元，分别用于产品研发及产业化建设项目、智能仓储物流建设项目、总部运营中心及品牌建设项目，以及补充流动资金。

　　2月28日，证监会同意汇成真空创业板IPO的注册申请。招股书显示，汇成真空是一家以真空镀膜设备研发、生产、销售及其技术服务为主的真空应用解决方案供应商，下游产品应用包括智能手机、摄像头、屏幕显示、汽车配件等。从收入结构看，空镀膜设备-消费电子业务收入占比为56.17%，为公司第一大业务。

　　报告期内，汇成真空对苹果产业链厂商销售占比波动较大。2020-2023年上半年，汇成真空对苹果产业链厂商销售额占主营业务收入的比例分别为25.41%、53.77%、35.64%和14.31%。业绩方面，2023年，汇成线%。

　　本周京沪深交易所暂无新受理企业，北交所5家IPO企业更新问询进度，包括太湖远大、丰岛食品、讯方技术、科隆新材、巍特环境。

　　其中，太湖远大披露第一轮审核问询回复。太湖远大主要产品为线缆用高分子材料，主要应用于电线电缆制造领域，间接运用于电力、轨道交通、通信、新能源等领域。交易所主要提出公司产品竞争优势及市场发展空间、关联交易真实性及定价公允性、业绩持续增长的合理性、毛利率是否存在下滑风险等12个问题。

　　从业绩表现来看，2021-2023年，太湖远大分别实现营收10.71亿元、13.92亿元、15.24亿元；归母净利润分别为0.46亿元、0.61亿元、0.77亿元；毛利率分别为10.71%、10.44%、10.77%。

　　本周，丰岛食品披露第三轮审核问询函回复，与鲜果采购相关问题再度被交易所问询。招股书显示，丰岛食品主要从事果蔬罐头为主的食品加工，主要产品有桔子、黄桃、什锦、红西柚等罐头产品。

　　在近期披露的第三轮问询函回复中，交易所要求公司以表格形式列示鲜果供应商收到鲜果销售款后资金最终去向，说明公司鲜果采购支出金额与鲜果供应商对外采购鲜果金额是否匹配及其差异原因，主要鲜果供应商的资金收支是否与其经营情况匹配，是否涉及发行人客户或供应商。而在前两轮审核问询中，北交所曾关注丰岛食品对桔子、黄桃等采购价格变动原因、对不同桔子供应商采购差异较大等问题。

　　另外，巍特环境在本周披露第四轮审核问询函回复。公司主要从事从事管网检测与修复、智慧运营业务，交易所主要提出有关其市场定位、研发投入、合同资产三方面问题。

　　根据申报材料，报告期各期末，巍特环境合同资产账面余额分别为1.21亿元、1.77亿元、2.17亿元和2.5亿元。2021年，2年以上账龄的合同资产规模逐年增大。对此，交易所要求公司结合具体项目情况，说明部分项目账龄较长的具体原因，是否存在结算障碍。

　　巍特环境解释称，公司主要客户为大型央企、国企，工程结算及验收决算审批流程较长，导致部分项目合同资产结算较慢，账龄变长。但期后回款情况良好，项目回款风险较小。

　　值得注意的是，巍特环境曾于2022年6月递交北交所上市申请，不过在同年11月上会被否。在前次上会时，上市委就曾重点关注公司合同资产减值准备计提比例、行业竞争等问题。

　　据京沪深交易所披露，本周9家企业上市之旅终止，均因“主动撤回申报材料”。其中，晶讯光电、时代装饰原拟登陆深市主板，分别拟募资5亿元、10.13亿元；安凯特、昆仑联通原拟冲刺沪市主板，计划募资4.47亿元、5.38亿元；百图股份、华菱电子原拟登陆创业板，分别拟募资7.64亿元、6.5亿元；3家北交所企业IPO审核终止，分别为盛安传动、恒丰特导、商信政通。

　　较受关注的为原拟登陆沪市主板的安凯特。公司主要从事电解设备及其关键部件的研发、生产及销售。其主要产品包括电解电极、电解槽及配件，广泛应用于多个领域。在撤回申报材料前，安凯特已完成一轮问询函回复。

　　这并非安凯特首次递交上市申请。2020年6月，公司曾提交创业板上市申请，随后2020年11月19日顺利过会，不过公司过会后迟迟未提交注册，于2021年2月撤回申报材料。

　　在公司“撤单”后，一封监管函透露了其终止上市的原因。2021年6月2日，安凯特收到了深交所下发的监管函，基于公司未就报告期内是否将废旧电极处置收入全部入账相关事项进行回复，对公司采取书面警示的自律监管措施。

　　另外，本周又一家“衣食住行”企业终止IPO。3月1日，因公司及保荐人撤回发行上市申请，上交所终止对时代装饰的发行上市审核。

　　公开资料显示，时代装饰属于建筑装饰行业，主要面向大型房地产客户开发住宅批量精装修业务，还涉及公共建筑装修和幕墙及景观工程业务。

　　回溯过往，时代装饰在2016年至2022年间，曾3次递交招股书，其上市进程也较为曲折。2018年公司首次上市申请被否；2022年深市主板IPO过会，但因保荐机构被立案调查等因素，上市进程始终“搁浅”。

　　2023年3月，随着全面注册制的落地，时代装饰平移至交易所继续审核，不过，截至其撤回上市申请，公司尚未完成一轮审核问询回复。

　　据Wind数据披露，本周A场共上市2只新股，肯特股份于2月28日在深交所创业板上市，成为龙年首只登陆A场的股票；“龙字辈”新股龙旗科技于3月1日在沪市主板上市。

　　从发行数据上看，肯特股份、龙旗科技的发行价格分别为19.43元/股、26元/股，发行市盈率分别为22.81倍、24.13倍。

　　作为龙年首只新股，肯特股份上市首日以80元/股开盘，较发行价上涨311.73%，盘中最高涨至88元/股，最终报收69.68元/股，涨幅258.62%。按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约3.43万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约2.51万元。

　　公开资料显示，肯特股份的主营业务为高性能工程塑料制品及组配件的研发、生产与销售，致力于为客户提供高性能工程塑料材料选型、配方及产品设计等解决方案。

　　报告期各期末，肯特股份的应收账款余额分别为7291.86万元、8422.07万元、1.09亿元和1.35亿元。

　　肯特股份预计，公司2023年全年营收为4.05亿元至4.5亿元，同比增长约8.8%至20.89%；归母净利润为8100万元至9100万元，同比增长约10.49%至24.14%。

　　龙旗科技上市首日同样大涨，该股开盘涨130.73%，盘中最高价59.99元/股，截至收盘，股价报51.92元/股，涨幅99.69%。按盘中最高价计算，投资者中一签可赚约1.7万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.3万元。

　　据招股书介绍，龙旗科技系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。公司为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo、中国联通、中国移动、中国电信等。

　　业绩方面，2020年至2022年及2023年上半年，龙旗科技分别实现营收164.21亿元、245.96亿元、293.43亿元和108亿元，其中，智能手机产品收入占营收的比例分别为72.11%、74.12%、82.7%和83.84%；同期归母净利润分别为2.98亿元、5.47亿元、5.6亿元和3.34亿元。

　　龙旗科技预计，公司2023年全年营收约264.5亿元至270亿元，同比下滑约7.99%至9.86%；归母净利润约6.02亿元至6.27亿元，同比增长约7.4%至11.86%。

　　据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期，按申购日期，中创股份、美新科技均于3月4日申购。

　　截至目前，中创股份、美新科技均已披露IPO发行价格，分别为22.43元/股、14.5元/股，发行市盈率分别为49.01倍、20.9倍。

　　招股书显示，中创股份是国内领先的基础软件中间件产品与服务提供商，主要向党政、军工、金融、能源、交通等国民经济重点行业领域提供中间件软件销售、中间件定制化开发和中间件运维服务。

　　另据招股意向书披露，中创股份2023年全年实现营收1.8亿元，同比增长30.94%；归母净利润为6666.34万元，同比增长52.05%。

　　美新科技主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材，产品广泛应用于家庭院落阳台、公用建筑设施、园林景观建设等户外环境。

　　业绩方面，2020年至2022年以及2023年上半年，美新科技的营收分别为4.97亿元、6.95亿元、7.46亿元和4亿元；归母净利润分别为6513.9万元、9346.97万元、8474.72万元和4393.25万元。

　　2023年，美新科技预计公司实现营收8.01亿元，同比增长7.32%；同期归母净利润为7411.67万元，同比下滑12.54%。

　　本周，港交所迎来IPO小高峰，共有7家企业递表港交所，分别为闪回科技、易达云、方舟云康、中和农信、聚合数据、挚达科技和重塑股份；1家企业通过港交所聆讯，为荃信生物。

　　其中，闪回科技是一家从事消费电子产品后市场交易服务的中国公司，在中国手机回收服务市场中处于领先地位。公司持股方面，招股书显示，闪回科技创始人刘剑逸通过ShanHuiShou BVI持股31.71%；雷军配偶旗下顺为科技、杭州顺赢，通过上海闻微持股3.9%；小米通过上海骄锃持股6.83%。

　　财务方面，2021年、2022年及2023年前三季度，闪回科技分别实现营收7.5亿元、9.19亿元及8.36亿元；期内亏损分别为4870.8万、9908.4万及9911.4万元。

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